The Impact of Intellectual Capital Accounting on Financial Performance: An Applied Study on Banks Operating in the Republic of Yemen
DOI:
https://doi.org/10.59222/ustjmhs.4.s1.8Keywords:
intellectual capital, financial performance, banks operating in YemenAbstract
This study aims to measure the impact of intellectual capital accounting on the financial performance of banks operating in the Republic of Yemen. To achieve this objective, a quantitative approach was employed by analysing the financial statements of ten banks over the period (2010–2020). Data were analysed using the Partial Least Squares Structural Equation Modelling (PLS-SEM) method. The empirical results revealed a statistically significant positive impact of intellectual capital accounting on financial performance. The findings indicated that the most influential dimension is human capital efficiency, followed by relational capital efficiency. In contrast, structural capital efficiency showed a positive but statistically insignificant impact, while employed capital efficiency exhibited a negative and statistically insignificant impact. Based on these results, the study recommends that Yemeni banks enhance their investments in human and relational capital due to their direct role in improving financial performance, in addition to reviewing strategies for utilizing structural and employed capital to increase their efficiency. Furthermore, the study recommends integrating intellectual capital indicators into financial reports, improving disclosure practices in accordance with clear standards, and encouraging researchers to expand future studies in this field.
References
بن واضح، الهاشمي، وبيصار، عبد المطلب (2018)، دور رأس المال الهيكلي في تحقيق الأداء المتميز للمؤسسات الاقتصادية: دراسة ميدانية بالمنطقة الصناعية بولاية المسيلة، مجلة دراسات - العدد الاقتصادي، 2(9)، 321–342.
البنك المركزي اليمني. (2025)، الموقع الرسمي للبنك المركزي اليمني. https://www.centralbank.gov.ye
بولحية، الطيب، وبوجميعة، عمر (2016)، تقييم الأداء المالي للبنوك الإسلامية: دراسة تطبيقية على مجموعة من البنوك الإسلامية للفترة 2009–2013، مجلة اقتصاديات شمال أفريقيا، 14، 1–28.
بومصباح، صافية (2021)، تقييم الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية باستخدام النسب المالية: دراسة حالة مؤسسة اتصالات الجزائر للهاتف النقال، مجلة أبحاث ودراسات التنمية، 8(2)، 219-233.
جاسم، أحمد عبد الكريم، شعير، خاضر صباح، ومحمد، محمد فخري (2019)، أثر الإفصاح عن رأس المال الفكري في دعم الأداء التنظيمي، مجلة الاقتصاد والأعمال، 1(3)، 505–525.
الجربي، محمد بشير، والبرغثي، وليد إبراهيم (2022)، الإفصاح عن رأس المال الفكري ودوره في تحسين كفاءة الأداء المالي: دراسة ميدانية على قطاعي النفط والمصارف الليبية من وجهة نظر المراجعين الخارجيين، مجلة الدراسات الاقتصادية، 5(4)، 36–57.
الجماعي، صادق حمود (2015)، التخطيط الاستراتيجي وعلاقته بكفاءة أداء المصارف الإسلامية: تحليل خلال الفترة 2000-2013 [أطروحة دكتوراه، جامعة الجزيرة، الخرطوم، السودان].
جمعية البنوك اليمنية. (2020)، البنوك الأعضاء. https://yba.org.ye/index.php/ar/members
جنوحات، أسيا، والعلابية، ياسمين (2014)، فعالية الحوكمة في تحسين أداء المؤسسات وأثرها على الإفصاح المحاسبي، المؤتمر الدولي الخامس حول دور الحوكمة في تحسين الأداء للمؤسسات بين تطبيق المعايير المحاسبية الدولية والإسلامية، 7–8 ديسمبر، جامعة حمة لخضر، الوادي.
دادان، عبدالوهاب، وحفصي، رشيد (2014)، تحليل الأداء المالي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الجزائرية باستخدام طريقة التحليل العاملي التمييزي (AFD) خلال الفترة 2006–2011، مجلة الواحات للبحوث والدراسات، 7(2)، 178-200.
الشيرازي، عباس مهدي (1990)، النظرية المحاسبة، الكويت: ذات السلاسل.
صندوق النقد العربي. (2023)، التقرير الاقتصادي لدول التعاون العربي، أبو ظبي: صندوق النقد العربي. تم الاسترجاع في 21 أبريل، 2025، من https://www.amf.org.ae/ar
العثمان، هشام عبد الخضر سكر (2022)، أثر الأداء المالي على القيمة السوقية: دراسة تطبيقية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة وارث العلمية، 4(1)، 151–164.
عفانة، عامر حسن علي (2019)، القياس والإفصاح المحاسبي لرأس المال الفكري والمسؤولية الاجتماعية وأثرهما على تقويم كفاءة الأداء المالي للمصارف: دراسة ميدانية للمصارف الفلسطينية - غزة [أطروحة دكتوراه، جامعة أم درمان، السودان].
علي، بن موفق، وحدة، قاسم (2023)، مساهمة الأساليب الحديثة لمحاسبة التكاليف في تحسين الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية: دراسة حالة مؤسسة اتصالات الجزائر، مجلة الدراسات القانونية والاقتصادية، 8(2)، 294–325.
عنيزة، حسين هادي، ,الربيعي، رباب عدنان فاضل (2019)، دور رأس المال الفكري في تعزيز جودة المعلومات المحاسبية: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية الخاصة، مجلة الكلية الإسلامية الجامعة، 54(1)، 599–637.
القرودع، يحيى أحمد علي (2020)، الأثر المعدل لاستراتيجية المنظمة في العلاقة بين استراتيجية إدارة الموارد البشرية والأداء المنظمي [أطروحة دكتوراه، جامعة العلوم والتكنولوجيا، صنعاء، اليمن].
محمد، أسعد منشد (2014)، أثر القياس والإفصاح عن رأس المال الفكري على مستخدمي القوائم المالية، مجلة المثنى للعلوم الإدارية والاقتصادية، 3(7)، 21–34.
المخلافي، عبدالعزيز محمد، والقرودع، يحيى أحمد (2022)، أثر الإستراتيجية المدافعة في الأداء المنظمي: دراسة ميدانية في البنوك اليمنية، مجلة الدراسات الاجتماعية، 1(28)، 97–124.
المسلمي، فارع (2019)، تنشيط القطاع المصرفي اليمني: خطوات ضرورية لإعادة بدء الدورات المالية الرسمية وتحقيق الاستقرار الاقتصادي الأساسي. https://sanaacenter.org/files/Digital_Summary
المعاضيدي، معن وعد الله (2006)، إسهامات النظرية الاستراتيجية القائمة على الموارد في تحقيق الميزة التنافسية، مجلة بحوث المستقبلية العلمية الدورية، 4(4)، 11–39.
معطوب، السعيد (2020)، نماذج ومؤشرات قياس رأس المال الفكري، المجلة الجزائرية للأمن الإنساني، 2(5)، 492–517.
هاشم، مفضل عبدالجليل أحمد (2019)، جودة الحياة الوظيفية وأثرها في الأداء المؤسسي من خلال الولاء التنظيمي: دراسة ميدانية في المصارف العاملة في الجمهورية اليمنية [أطروحة دكتوراه، جامعة العلوم والتكنولوجيا، صنعاء، اليمن].
اليساري، علي حسين علي محمد (2022)، متطلبات تطبيق نظام إدارة الجودة الشاملة وأثره في تحسين الأداء المالي، مجلة نسق، 35(6)، 672–690.
Abhayawansa, S., Guthrie, J., & Bernardi, C. (2019). Intellectual capital accounting in the age of integrated reporting: A commentary. Journal of Intellectual Capital, 20(1), 2-10.
Almagtome, A. H., & Abbas, Z. F. (2020). Value relevance of financial performance measures: An empirical study. International Journal of Psychological Rehabilitation, 24(7), 6777-6791.
Al-Mawali, H. (2015). Contingent factors of strategic management accounting. Research Journal of Finance and Accounting, 6(11), 130-137.
Almekhlafi, E., Almekhlafi, K., Mohamed, K., & Hu, X. (2015). The Casual Relationship Model between commercial banks’ performance and risk management in Yemen. Panel Evidence. Journal for Studies in Management and Planning, 1(5), 117-134.
Almuhaya, R. M., & Hakim, S. (2021). Yemen banks during turmoil: An analytical study. PalArch's Journal of Archaeology of Egypt, 18(13), 1084–1095..
Alorayni, O., Ganesan, Y., & Hashim, F. (2024). Intellectual capital and earnings quality: The moderating role of political connections in Jordan. The Journal of Contemporary Issues in Business and Government, 30(2), 63–83.
Ameyaw, D. A., Peprah, W. K., & Anowuo, I. (2019). Human capital development and organizational performance: A conceptual review. International Journal of Innovative Research and Development, 8(10), 49-54.
Asutay, M., & Ubaidillah. (2024). Examining the impact of intellectual capital performance on financial performance in Islamic banks. Journal of the Knowledge Economy, 15(1), 1231-1263.
Balouei, E., & Ghasemian, M. (2014). The relationship between intellectual capital and organizational intelligence in knowledge-based organizations. Kuwait Chapter of the Arabian Journal of Business and Management Review, 3(8), 1-13.
Barak, M., & Sharma, R. (2023). Investigating the impact of intellectual capital on the sustainable financial performance of private sector banks in India. Sustainability, 15(2), 1451.
Barney, J. B. (1991). Firm resources and sustained competitive advantage. Journal of Management, 17(1), 99–120. https://doi.org/10.1177/014920639101700108
Bayraktaroglu, A. E., Calisir, F., & Baskak, M. (2019). Intellectual capital and firm performance: an extended VAIC model. Journal of Intellectual Capital, 20(3), 406-425.
Berle, A., & Means, G. (1932). The modern corporation and private property. Commerce Clearing House.
Bontis, N. (1998). Intellectual capital: An exploratory study that develops measures and models. Management Decision, 36(2), 63-76.
Bryl, Ł. (2018). Human capital orientation and financial performance. A comparative analysis of US corporations. Journal of Entrepreneurship, Management and Innovation, 14(3), 61-86.
Chin, W. W. (1998). The partial least squares approach to structural equation modeling. In G. A. Marcoulides (Ed.), Modern methods for business research (pp. 295–336). Lawrence Erlbaum Associates.
Chowdhury, L. A. M., Rana, T., Akter, M., & Hoque, M. (2018). Impact of intellectual capital on financial performance: Evidence from the Bangladeshi textile sector. Journal of Accounting & Organizational Change, 14(4), 429-454.
Cleary, P. (2015). An empirical investigation of the impact of management accounting on structural capital and business performance. Journal of Intellectual Capital, 16(3), 566-586.
Cohen, J. (1988). Statistical power analysis for the behavioral sciences (2nd ed.). Lawrence Erlbaum Associates.
Dumay, J., Guthrie, J., & Rooney, J. (2020). Being critical about intellectual capital accounting in 2020: An overview. Critical Perspectives on Accounting, 70, 102185.
Farihah, S., & Setiawan, S. (2020). Determinan Intellectual Capital terhadap Profitabilitas di Bank Syariah: Pengujian Mediasi Kinerja Keuangan dan Kinerja Non Keuangan [Determinants of intellectual capital on profitability in islamic banks: Testing the mediation of financial performance and non-financial performance]. Jurnal Samudra Ekonomi dan Bisnis, 11(2), 151-165.
Federal Deposit Insurance Corporation. (2023, April 28). FDIC releases report detailing supervision of the former Signature Bank, New York, New York. https://www.fdic.gov/news/press-releases/2023/pr23033.html
Firer, S., & Williams, S. M. (2003). Intellectual capital and traditional measures of corporate performance. Journal of intellectual capital, 4(3), 348-360.
Floogee, S., & Slim, C. (2024). Effect of the accounting information system's efficacy in the financial performance assessment of Iraqi industrial companies. World Economics and Finance Bulletin, 30, 34–55.
Geisser, S. (1974). A predictive approach to the random effect model. Biometrika, 61(1), 101–107. https://doi.org/10.1093/biomet/61.1.101
Gofwan, H. (2022). Effect of accounting information system on financial performance of firms: A review of related literatures. In History of accounting thoughts: A methodological approach: Articles of the 2nd Departmental Seminar Series (Vol. 2, No. 1, pp. 56–59). Department of Accounting, Faculty of Administration, Bingham University. https://journal.binghamuni.edu.ng/pdfs/bujab/bujab-seminar.pdf
Hair, J. F., Jr., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2010). Multivariate data analysis (7th ed.). Prentice Hall.
Hair, J. F., Jr., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2014). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM). SAGE Publications.
Hair, J. F., Jr., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2017). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) (2nd ed.). SAGE Publications.
Hair, J. F., Jr., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., Sarstedt, M., Danks, N. P., & Ray, S. (2021). Evaluation of formative measurement models. In Partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) using R: A workbook (pp. 91–113). Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-030-80519-7_5
Hair, J. F., Risher, J. J., Sarstedt, M., & Ringle, C. M. (2019). When to use and how to report the results of PLS-SEM. European Business Review, 31(1), 2–24. https://doi.org/10.1108/EBR-11-2018-0203
Hutahayan, B. (2020). The mediating role of human capital and management accounting information system in the relationship between innovation strategy and internal process performance and the impact on corporate financial performance. Benchmarking: An International Journal, 27(4), 1289-1318.
Isaac, L., Bemshima, O., & Peace, O. (2021). Effect of human capital resource on financial performance of listed oil and gas firms in Nigeria. Bingham International Journal of Accounting and Finance (BIJAF), 2(1), 1–12.
Istianingsih. (2021). Earnings quality as a link between corporate governance implementation and firm performance. International Journal of Management Science and Engineering Management, 16(4), 290–301.
Jaya, I. M. L. M. (2023). Intervening the role of gender equality on intellectual capital and earnings quality. International Journal of Computational Engineering Research, 13(5), 1-11.
Jaya, I. M. L. M., Agustia, D., & Nasution, D. (2021). Impact of intellectual capital on earnings management: financial statement fraud in Indonesia. Journal of Economics, Finance and Management Studies, 4(06), 724-733.
Kamukama, N., Ahiauzu, A., & Ntayi, J. M. (2011). Competitive advantage: mediator of intellectual capital and performance. Journal of Intellectual Capital, 12(1), 152-164.
Kurniawan, A. (2021). Analysis of the effect of return on asset, debt to equity ratio, and total asset turnover on share return. Journal of Industrial Engineering & Management Research, 2(1), 64-72.
Marr, B., & Moustaghfir, K. (2005). Defining intellectual capital: a three‐dimensional approach. Management Decision, 43(9), 1114-1128.
Maskari, G. S. (2017). The impact of intellectual capital and balanced scorecard implementation on firm performance [Doctoral dissertation, University of Bradford, England].
Morady, M. V. (2013). Intellectual capital measuring methods. European Online Journal of Natural and Social Sciences: Proceedings, 2(3), pp-755.
Mustafa, D., Alzebdieh, R., Abdullatif, M., & Al Maja, S. (2024). Intellectual capital and firm performance of Jordanian financial institutions. Business Perspectives, 19(3), 9-22.
Nazari, J. A. (2015). Intellectual capital measurement and reporting models. In P. Ordóñez de Pablos, L. Jovell Turró, R. D. Tennyson, & J. Zhao (Eds.), Knowledge management for competitive advantage during economic crisis (pp. 117–139). IGI Global. https://doi.org/10.4018/978-1-4666-6457-9.ch008
Olatunji, O., & Buyide, A. (2020). Effect of human capital accounting on earning per share of equity owners of deposit money banks in Nigeria. African Journal of Business Management, 14(11), 485–497.
Ombuna, D. S., Omido, K., & Garashi, H. M. (2013). Impact of balanced scorecard usage on the performance of commercial banks. International Journal of Information Technology and Business Management, 10(1), 40-48.
Onyia, O. P., Emengini, S. E., Chinyere, O. B., & Usman, O. A. (2025). Integrated reporting of intellectual capital and financial performance of deposit money banks in Nigeria. International Journal of Economic Perspectives, 19(1), 264-289.
Otley, D. T. (1980). The contingency theory of management accounting: achievement and prognosis. Accounting, Organizations and Society, 5(4), 413-428.
Pantelić, M., Radić, S., & Živanović, M. (2020). Impact of human and relational capital on the profitability of commercial banks in Serbia. Ekonomika Preduzeća, 68(5-6), 305-318.
Pulic, A. (2004). Intellectual capital–does it create or destroy value?. Measuring Business Excellence, 8(1), 62-68.
Rahman, M. M., & Akhter, B. (2021). The impact of investment in human capital on bank performance: Evidence from Bangladesh. Future Business Journal, 7(1), 1-13.
Rosella, N., & Nugroho, D. (2023). Pengaruh intellectual capital, kepemilikan manajerial dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan perbankan [The influence of intellectual capital, managerial ownership and company size on banking financial performance]. Indonesian Journal of Innovation Multidisipliner Research, 1(3), 283-294.
Sangboonnak, R., & Prasertsri, W. (2018). An analysis of corporate governance, earnings quality and stock returns of listed companies on the stock exchange of Thailand. Rajapark Journal, 12(27), 359-376.
Sowaity, S. M. (2022). Does intellectual capital efficiency affect earnings quality? Evidence for Jordanian listed companies. Open Journal of Accounting, 11(2), 80-109.
Stone, M. (1974). Cross-validatory choice and assessment of statistical predictions. Journal of the Royal Statistical Society: Series B (Methodological), 36(2), 111–133. https://doi.org/10.1111/j.2517-6161.1974.tb00994.x
Sukmawati, F., & Garsela, I. (2016, August). The effect of return on assets and return on equity to the stock price. In 2016 Global Conference on Business, Management and Entrepreneurship (pp. 53-57). Atlantis Press.
Suraj, O. A., & Bontis, N. (2012). Managing intellectual capital in Nigerian telecommunications companies. Journal of Intellectual Capital, 13(2), 262-282.
Susilo, D., Chandrarin, G., & Triatmanto, B. (2019). The importance of corporate social responsibility and financial performance for the value of banking companies in Indonesia. International Journal of Economics & Business Administration, 7(2), 231-238.
Tailab, M. M. (2020). Using importance-performance matrix analysis to evaluate the financial performance of American banks during the financial crisis. Sage Open, 10(1). 1-17.
Tayles, M., Pike, R. H., & Sofian, S. (2007). Intellectual capital, management accounting practices and corporate performance: perceptions of managers. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 20(4), 522-548.
Tumwine, S., Kamukama, N., & Ntayi, J. M. (2012). Relational capital and performance of tea manufacturing firms. African Journal of Business Management, 6(3), 799–810.
Utami, R. B., Nuzula, N. F., & Damayanti, C. R. (2019). The effect of earnings quality on financial performance in Indonesia: Is the state-owned bank better than private bank?. Asia Pacific Management and Business Application (APMBA), 8(2), 105-116.
Waddock, S. A., & Graves, S. B. (1997). The corporate social performance–financial performance link. Strategic Management Journal, 18(4), 303-319.
Wasista, G., Pradnyani, N., & Wasita, P. (2024). The influence of intellectual capital on financial performance with earnings management as a mediating variable in financial companies listed on the IDX in 2020–2022. International Journal of Pertapsi, 2(1), 20–28.
Widiyaningsih, V., & Jati, A. (2024). Implementation of green accounting, intellectual capital and environmental performance on company value mediated by financial performance. Jurnal Akuntansi Bisnis, 17(1), 129–151.
Woodward, J. (1980). Industrial organization: Theory and practice (2nd ed.). Oxford University Press.
Xu, J., & Wang, B. (2019). Intellectual capital performance of the textile industry in emerging markets: A comparison with China and South Korea. Sustainability, 11(8), 2354.
Xu, J., Haris, M., & Irfan, M. (2022). The impact of intellectual capital on bank profitability during Covid‐19: A comparison with China and Pakistan. Complexity, 2022(1), 2112519.
Yılmaz, O. K. (2017). Corporate collapses in Australia: Case of Harris Scarfe. Journal of Economics, Business and Management, 5(1), 12-17.
Yousaf, M. (2022). Intellectual capital and firm performance: evidence from certified firms from the EFQM excellence model. Total Quality Management & Business Excellence, 33(13-14), 1472-1488.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 The copyright is transferred to the University of Science and Technology, Sana’a, Yemen.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
