The Impact of Accounting Earnings Quality on Financial Performance: An Applied Study in Banks Operating in Yemen
DOI:
https://doi.org/10.59222/ustjmhs.4.3.2Keywords:
accounting earnings quality, financial performance, Yemeni banksAbstract
The study aimed to measure the impact of accounting earnings quality on the financial performance of banks operating in Yemen. A quantitative research approach was adopted, and the study population consisted of the ten banks operating in Yemen. Data were collected using financial statements for the period from 2010 to 2020. The data were analyzed through the Partial Least Squares–Structural Equation Modeling (PLS-SEM). The results revealed a statistically significant positive impact of accounting earnings quality on financial performance. Specifically, the findings indicated a positive effect of earnings persistence on the financial performance of banks, while there is a negative effect for both accrual quality and earnings predictability. Moreover, the results demonstrated that earnings persistence is the most influential sub-dimension in explaining financial performance, as it best reflects the stability and sustainability of financial results, whereas the other dimensions exhibited negligible influence. In light of these findings, the study recommends that banks focus on strengthening earnings sustainability policies and enhancing financial transparency in order to increase investor and stakeholder confidence and improve financial performance.
References
بلاسكة، صالح (2012)، قابلية تطبيق بطاقة الأداء المتوازن كأداة لتقييم الإستراتيجية في المؤسسة الاقتصادية الجزائرية: دراسة حالة بعض المؤسسات [رسالة ماجستير، جامعة فرحات عباس – سطيف، الجزائر].
البنك المركزي اليمني. (2025)، الموقع الرسمي للبنك المركزي اليمني. https://www.centralbank.gov.ye
بومصباح، صافية (2021)، تقييم الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية باستخدام النسب المالية: دراسة حالة مؤسسة اتصالات الجزائر للهاتف النقال، مجلة أبحاث ودراسات التنمية، 8(2)، 219-233.
جحيش، يسرى (2023)، مساهمة استخدام الأساليب الحديثة لمحاسبة التكاليف في تحسين الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية: دراسة حالة مؤسسة النسيج والتجهيز (TIFIB) بسكرة [أطروحة دكتوراه، جامعة محمد خيضر بسكرة، الجزائر].
الجماعي، صادق حمود (2015)، التخطيط الاستراتيجي وعلاقته بكفاءة أداء المصارف الإسلامية: تحليل خلال الفترة 2000-2013 [أطروحة دكتوراه، جامعة الجزيرة، الخرطوم، السودان].
جمعية البنوك اليمنية. (2020)، البنوك الأعضاء. https://yba.org.ye/index.php/ar/members
جنوحات، أسيا، والعلابية، ياسمين (2014)، فعالية الحوكمة في تحسين أداء المؤسسات وأثرها على الإفصاح المحاسبي، المؤتمر الدولي الخامس حول دور الحوكمة في تحسين الأداء للمؤسسات بين تطبيق المعايير المحاسبية الدولية والإسلامية، 7–8 ديسمبر، جامعة حمة لخضر، الوادي.
حميد، ثائر كامل، والدباس، وفاء عبدالحميد حسن (2021)، أثر جودة الأرباح المحاسبية باستخدام نموذج الاستدامة (استمرارية الأرباح) في أداء الشركة: بحث تطبيقي في عينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة كلية مدينة العلم، 2(13)، 182–202.
حميد، ثائر كامل، وحسن، وفاء عبد الأمير (2020)، تأثير جودة الأرباح المحاسبية باستخدام نموذج الاستدامة (استمرارية الأرباح) والقدرة التنبؤية في استمرارية المصارف: بحث تطبيقي في عينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة الدراسات المحاسبية والمالية، 52(15)، 209–226.
دادان، عبدالوهاب، وحفصي، رشيد (2014)، تحليل الأداء المالي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الجزائرية باستخدام طريقة التحليل العاملي التمييزي (AFD) خلال الفترة 2006–2011، مجلة الواحات للبحوث والدراسات، 7(2)، 178-200.
رشوان، عبد الرحمن محمد (2020)، حوكمة الشركات ودورها في تحسين جودة الأرباح المحاسبية ومستوى التحفظ المحاسبي في القوائم المالية، مجلة الجامعة الأسمرية، 2(33)، 638–673.
السريحي، سلطان علي أحمد، وشبور، أفنان عبدالسلام حسن (2025)، أثر المهارات المهنية في جودة أداء مهنة تدقيق الحسابات: دراسة ميدانية في مكاتب وشركات التدقيق بالجمهورية اليمنية، مجلة جامعة العلوم والتكنولوجيا للعلوم الإدارية والإنسانية، 3(1)، 119-156. https://doi.org/10.59222/ustjmhs.3.1.5
السلفي، حميد سعد محسن (2019)، أثر فاعلية وكفاءة التدقيق الداخلي في تحسين الأداء المالي: دراسة ميدانية في البنوك العاملة في الجمهورية اليمنية [رسالة ماجستير، جامعة العلوم والتكنولوجيا، صنعاء، اليمن].
شعبان، أحمد رائد، ودشلي، كمال (2021)، انعكاسات جودة الأرباح في الأداء التشغيلي للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية: دراسة تطبيقية، مجلة جامعة القدس المفتوحة للبحوث الإدارية والاقتصادية، 6(15)، 104–116.
الشفيع، خضر الطيب الأمين، وأبكر، حمزة بشرى جمعة (2021)، استخدام بطاقة الأداء المتوازن لزيادة فعالية وكفاءة تقييم الأداء المالي بالمصارف التجارية: دراسة ميدانية على المصارف العاملة بمدينة كوستي 2017–2018م، مجلة الدراسات الإفريقية العربية، 7(7)، 159–188.
الشيرازي، عباس مهدي (1990)، النظرية المحاسبة، الكويت: ذات السلاسل.
صندوق النقد العربي. (2023)، التقرير الاقتصادي لدول التعاون العربي، أبو ظبي: صندوق النقد العربي. https://www.amf.org.ae/ar
عبيد، فداء عدنان، واكبر، يونس عباس (2016)، جودة الأرباح وتأثيرها في القوائم المالية، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، (48)، 249–263.
العثمان، هشام عبد الخضر سكر (2022)، أثر الأداء المالي على القيمة السوقية: دراسة تطبيقية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة وارث العلمية، 4(1)، 151–164.
عساج، مروان محمد، غوش، ابهيجيت، وشمسي، محمد أنس (2023)، دور تكنولوجيا المعلومات في تحسين الأداء المالي للمنظمة: دراسة تحليلية، المجلة الدولية لنشر البحوث والدراسات، 48(4)، 49–62.
علي، بن موفق، وحدة، قاسم (2023)، مساهمة الأساليب الحديثة لمحاسبة التكاليف في تحسين الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية: دراسة حالة مؤسسة اتصالات الجزائر، مجلة الدراسات القانونية والاقتصادية، 8(2)، 294–325.
القرودع، يحيى أحمد علي (2020)، الأثر المعدل لاستراتيجية المنظمة في العلاقة بين استراتيجية إدارة الموارد البشرية والأداء المنظمي [أطروحة دكتوراه، جامعة العلوم والتكنولوجيا، صنعاء، اليمن].
كراجه، عبدالحليم، ربابعة، علي، والسكران، ياسر (2006)، الإدارة والتحليل المالي: أسس، مفاهيم، تطبيقات (ط2)، عمان، الأردن: دار صفاء للنشر والتوزيع.
المخلافي، عبدالعزيز محمد، والقرودع، يحيى أحمد (2022)، أثر الإستراتيجية المدافعة في الأداء المنظمي: دراسة ميدانية في البنوك اليمنية، مجلة الدراسات الاجتماعية، 1(28)، 97–124.
المسلمي، فارع (2019)، تنشيط القطاع المصرفي اليمني: خطوات ضرورية لإعادة بدء الدورات المالية الرسمية وتحقيق الاستقرار الاقتصادي الأساسي. https://sanaacenter.org/files/Digital_Summary
اليساري، علي حسين علي محمد (2022)، متطلبات تطبيق نظام إدارة الجودة الشاملة وأثره في تحسين الأداء المالي، مجلة نسق، 35(6)، 672–690.
Aguguom, A. T., Dada, S. O., & Nwaobia, A. N. (2019). Earnings persistence and firm performance: Implications of Analysts’ accurate forecast ability from the emerging market of Nigeria. International Journal of Accounting Research, 7(1), 1-7.
Al Maskari, G. S. S. (2017). The impact of intellectual capital and balanced scorecard implementation on firm performance [Doctoral dissertation, University of Bradford].
Almagtome, A., & Abbas, Z. (2020). Value relevance of financial performance measures: An empirical study. International Journal of Psychological Rehabilitation, 24(7), 6777-6791.
Almekhlafi, E., Almekhlafi, K., Mohamed, K., & Hu, X. (2015). The Casual Relationship Model between commercial banks’ performance and risk management in Yemen. Panel Evidence. Journal for Studies in Management and Planning, 1(5), 117-134.
Almuhaya, R. M., & Hakim, S. (2021). Yemen banks during turmoil: An analytical study. PalArch's Journal of Archaeology of Egypt, 18(13), 1084–1095..
Alorayni, O., Ganesan, Y., & Hashim, F. (2024). Intellectual capital and earnings quality: The moderating role of political connections in Jordan. The Journal of Contemporary Issues in Business and Government, 30(2), 63–83.
Alrjoub, A. M. S., Almomani, S. N., Al-Hosban, A. A., & Allahham, M. I. (2021). The impact of financial performance on earnings management practice behavior: An empirical study on financial companies in Jordan. Academy of Strategic Management Journal, 20(2), 1-15.
Anagnostopoulou, S. C. (2024). Accruals quality and efficient investing: Cross-country evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 57, 100654.
Ardi, S., & Murwaningsari, E. (2018). Financial performance determination, earnings quality, intellectual capital and company value. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law, 15(5), 1-16.
Asutay, M., & Ubaidillah. (2024). Examining the impact of intellectual capital performance on financial performance in Islamic banks. Journal of the Knowledge Economy, 15(1), 1231-1263.
Chalaki, P., Didar, H., & Riahinezhad, M. (2012). Corporate governance attributes and financial reporting quality: Empirical evidence from Iran. International Journal of Business and Social Science, 3(15), 223-229.
Chin, W. W. (1998). The partial least squares approach to structural equation modeling. In G. A. Marcoulides (Ed.), Modern methods for business research (pp. 295–336). Lawrence Erlbaum Associates.
Choirina, A., & Ahmar, N. (2013). The effect of earning persistence toward financial performance of listed banks in Indonesia stock exchange. The Indonesian Accounting Review, 3(1), 1-8.
Chowdhury, L. A. M., Rana, T., Akter, M., & Hoque, M. (2018). Impact of intellectual capital on financial performance: Evidence from the Bangladeshi textile sector. Journal of Accounting & Organizational Change, 14(4), 429-454.
Claessens, S., & Kodres, L. E. (2014). The regulatory responses to the global financial crisis: Some uncomfortable questions (IMF Working Paper No. 14/46). International Monetary Fund. https://doi.org/10.5089/9781484335970.001
Cohen, J. (1988). Statistical power analysis for the behavioral sciences (2nd ed.). Lawrence Erlbaum Associates.
Duarte, A. F., Lisboa, I., & Carreira, P. (2024). Does earnings quality impact firms’ performance? The case of Portuguese SMEs from the mold sector. Journal of Financial Reporting and Accounting, 22(4), 894-916.
Financial Accounting Standards Board. (1998). Employers’ disclosures about pensions and other postretirement benefits: An amendment of FASB Statements No. 87, 88, and 106 (Statement of Financial Accounting Standards No. 132). Financial Accounting Foundation. https://storage.fasb.org/fas132.pdf
Francis, J., LaFond, R., Olsson, P. M., & Schipper, K. (2004). Costs of equity and earnings attributes. The Accounting Review, 79(4), 967-1010. https://doi.org/10.2308/accr.2004.79.4.967
Freeman, R. E. (2020). The stakeholder approach revisited. In T. Beschorner, A. Brink, B. Hollstein, M. C. Hübscher, & O. Schumann (Eds.), Wirtschafts- und Unternehmensethik [Business and corporate ethics] (pp. 657–671). Springer VS. https://doi.org/10.1007/978-3-658-16205-4_55
Gofwan, H. (2022). Effect of accounting information system on financial performance of firms: A review of related literatures. In History of accounting thoughts: A methodological approach: Articles of the 2nd Departmental Seminar Series (Vol. 2, No. 1, pp. 56–59). Department of Accounting, Faculty of Administration, Bingham University.
Grabiński, K., & Wójtowicz, P. (2019). Earnings quality, earnings management and religiosity: A literature review. International Entrepreneurship Review, 5(4), 41-57.
Gschwandtner, A., & Hauser, M. (2013). Profit persistence and stock returns. Applied Economics, 48(37), 3538-3549.
Hair, J. F., Jr., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2010). Multivariate data analysis (7th ed.). Prentice Hall.
Hair, J. F., Jr., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2014). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM). SAGE Publications.
Hanoon, R. N., Khalid, A. A., Hanani, N., Rapani, A., Aljajawy, T. M., & Alwaeli, A. J. (2021). The impact of internal control components on the financial performance in the Iraqi banking sector. Journal of Contemporary Issues in Business and Government, 27(3), 2518.
Hasan, I., Park, J. C., & Wu, Q. (2012). The impact of earnings predictability on bank loan contracting. Journal of Business Finance & Accounting, 39(7‐8), 1068-1101.
Huynh, Q. L. (2019). Reputation to the vicious circle of earnings quality and financial performance. Economics and Sociology, 12(2), 361-375.
International Federation of Accountants. (2023, December 12). Integrated internal control needed to build trust in sustainability reporting. https://www.ifac.org/news-events/2023-12/integrated-internal-control-needed-build-trust-sustainability-reporting
Islam, M. R., Wang, M., Zulfiqar, M., Ghafoor, S., & Bikanyi, K. J. (2020). Does earnings quality instigate financial flexibility? New evidence from emerging economy. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 33(1), 1647–1666. https://doi.org/10.1080/1331677X.2020.1758588
Istianingsih, N. (2021). Earnings quality as a link between corporate governance implementation and firm performance. International Journal of Management Science and Engineering Management, 16(4), 290-301.
Jati, A. W., Widyastuti, A., & Jannah, W. (2023). Good Corporate Governance in moderating intellectual capital and voluntary reporting on company performance. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 15(1), 135-154. https://doi.org/10.17509/jaset.v15i1.55488
Jaya, I. M. L. M. (2023). Intervening the role of gender equality on intellectual capital and earnings quality. International Journal of Computational Engineering Research, 13(5), 1-11.
Kamarudin, K. A., & Ismail, W. (2014). The risk of earnings quality impairment. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 145, 226-236.
Kavrar, O., & Yılmaz, B. (2017). Corporate collapses in Australia: Case of Harris Scarfe. Journal of Economics, Business and Management, 5(1), 12-17. http://doi.org/10.18178/joebm.2017.5.1.477
Kori, B. W., Muathe, S., & Maina, S. M. (2020). Financial and non-financial measures in evaluating performance: The role of strategic intelligence in the context of commercial banks in Kenya. International Business Research, 13(10), 130-130. https://doi.org/10.5539/ibr.v13n10p130
Kundu, S., & Banerjee, A. (2021). Predictability of earnings and its impact on stock returns: Evidence from India. Cogent Economics & Finance, 9(1), 1898112.
Kurniawan, A. (2021). Analysis of the effect of return on asset, debt to equity ratio, and total asset turnover on share return. Journal of Industrial Engineering & Management Research, 2(1), 64-72.
Latif, K., Bhatti, A., & Raheman, A. (2017). Earnings quality: A missing link between corporate governance and firm value. Business & Economic Review, 9(2), 255-280.
Le, H. T. T., Vo, X. V., & Vo, T. T. (2021). Accruals quality and the cost of debt: Evidence from Vietnam. International Review of Financial Analysis, 76, 101726. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101726
Ma, S., & Ma, L. (2017). The association of earnings quality with corporate performance: evidence from the emerging market of China. Pacific Accounting Review, 29(3), 397-422.
Malau, M. (2019). The effect of earnings persistence and earnings transparency on company performance with corporate governance as moderating variable (empirical study in manufacturing company that listed in Indonesia stock exchange in 2014-2016). Economics and Accounting Journal, 2(2), 86-94.
McNichols, M. F. (2002). Discussion of the quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77(s-1), 61-69. https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.s-1.61
Murwaningsari, E., Rachmawati, S., & Deli, M. M. (2025).. Information asymmetry moderates the impact of green intellectual capital and real earnings management on future stock returns. Journal of Applied Business and Technology, 6(2), 102-113.
Nguyen, T. T. N., & Bui, P. K. (2019). Dividend policy and earnings quality in Vietnam. Journal of Asian Business and Economic Studies, 26(2), 301-312. https://doi.org/10.1108/JABES-07-2018-0047
Ngware, S. G., Olweny, T., & Muturi, W. (2020). Do bank size moderate relationship between banks’ portfolio diversification and financial performance of commercial banks in Kenya. SEISENSE Journal of Management, 3(2), 14-30.
Onyia, O. P., Emengini, S. E., Chinyere, O. B., & Usman, O. A. (2025). Integrated reporting of intellectual capital and financial performance of deposit money banks in Nigeria. International Journal of Economic Perspectives, 19(1), 264-289.
Palgunadi, N. M. D. K. R., Yuniarta, G. A., & Werastuti, D. N. S. (2024). Influence intellectual capital and green accounting against financial performance with business strategy as moderator. Asian Journal of Management, Entrepreneurship and Social Science, 4(02), 377-399.
Riahi‐Belkaoui, A. (2003). Intellectual capital and firm performance of US multinational firms: A study of the resource‐based and stakeholder views. Journal of Intellectual Capital, 4(2), 215-226. https://doi.org/10.1108/14691930310472839
Saleh, I., Afifa, M. A., & Alsufy, F. (2020). Does earnings quality affect companies’ performance? New evidence from the Jordanian market. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(11), 33-43. http://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no11.033
Saymeh, A., Arikat, H., Hashem, F., & Al-Khalieh, A. (2021). Intellectual capital effectiveness of Jordanian banks financial performance. WSEAS Transactions on Business and Economics, 18, 552-568.
Shaban, O. S., Alqtish, A. M., & Qatawnh, A. M. (2020). The impact of fair value accounting on earnings predictability: Evidence from Jordan. Asian Economic and Financial Review, 10(12), 1466-1479. http://doi.org/10.18488/journal.aefr.2020.1012.1466.1479
Sohail, M., & Aziz, B. (2019). Impact of financial reporting quality on firm’s financial performance. Global Scientific, 7(7), 468-480.
Sukmawati, F., & Garsela, I. (2016, August). The effect of return on assets and return on equity to the stock price. In 2016 Global Conference on Business, Management and Entrepreneurship (pp. 53-57). Atlantis Press.
Tai, Y. H. (2020). The relation between financial statement quality and dividend payout: The role of information asymmetry. Corporate Management Review, 40(1), 77-126.
Tailab, M. M. K. (2020). Using importance-performance matrix analysis to evaluate the financial performance of American banks during the financial crisis. Sage Open, 10(1), 2158244020902079. https://doi.org/10.1177/2158244020902079
Tarmidi, D., Murwaningsari, E., Umar, H., & Mayangsari, S. (2020). The Influence of tax compliance and earnings quality on financial performance (evidence from Indonesia and Thailand). International Journal of Emerging Trends in Social Sciences, 8(2), 70-74.
Theophillus, A., Akintoye, R., & Salawu, R. O. (2018). Earnings quality and firms financial performance: A missing link in the listed firms in Nigeria. International Journal of Accounting & Finance, 7(2), 32–54.
Thomas, O. O. (2015). Effects of organizational structure on job satisfaction in the Nigerian financial sector: Empirical insight from selected banks in Lagos State. Journal of social Development, 5(1), 96-108.
Tugas, F. C. (2012). A comparative analysis of the financial ratios of listed firms belonging to the education subsector in the Philippines for the years 2009–2011. International Journal of Business and Social Science, 3(21), 173–190.
Utami, R. B., Nuzula, N. F., & Damayanti, C. R. (2019). The effect of earnings quality on financial performance in Indonesia: Is the state-owned bank better than private bank?. Asia Pacific Management and Business Application, 8(2), 105-116.
Waddock, S. A., & Graves, S. B. (1997). The corporate social performance–financial performance link. Strategic Management Journal, 18(4), 303-319.
Wagenhofer, A., & Dücker, H. (2007). Die messung von “earnings”-qualität [Measuring earnings quality]. Journal für Betriebswirtschaft, 57(3), 263-297. https://doi.org/10.1007/s11301-007-0028-9
Wasista, I. G. P. E., Pradnyani, N. L. P. S. P., & Wasita, P. A. A. (2024). The influence of intellectual capital on financial performance with earnings management as a mediating variable in financial companies listed on the IDX in 2020-2022. International Journal of Pertapsi, 2(1), 20-28. https://doi.org/10.9744/ijp.2.1.20-28
Winand, M., & Zintz, T. (Eds.). (2014). Management et évaluation de la performance: Un défi pour les organisations sportives [Management and performance evaluation: A challenge for sports organizations]. De Boeck Supérieur.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 The copyright is transferred to the University of Science and Technology, Sana’a, Yemen.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
